2017年工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展分析：回暖趨勢顯現(xiàn)

    2017年1月初，工程機(jī)械行業(yè)利好消息頻傳，國家基建投資規(guī)劃來襲，迎來挖掘機(jī)、裝載機(jī)等各類工程機(jī)械銷量大增。而隨著各大企業(yè)大批量訂單的來襲，中國工程機(jī)械行業(yè)回暖趨勢已然勢不可擋。
    據(jù)相關(guān)消息，2017年以來，三一集團(tuán)銷售訂單接踵而至，市場需求形勢喜人。路面機(jī)械、平地機(jī)1月訂單爆漲，比去年同期增長1倍;港機(jī)訂單已經(jīng)排到下半年。徐工、柳工、山推等眾多工程機(jī)械企業(yè)批量訂單同樣也是紛紛到來，更是驗證了行業(yè)回暖的現(xiàn)實(shí)。中國工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展，離不開國家政策的支持，更離不開經(jīng)濟(jì)政策的刺激。細(xì)數(shù)2016年來與中國工程機(jī)械行業(yè)相關(guān)的政策措施中，“一帶一路”和“供給側(cè)改革”、“鐵公基”和“房地產(chǎn)”、“十三五計劃”、“新農(nóng)村建設(shè)”、“城鎮(zhèn)化”和“中國制造2025”被頻頻提及，這些惠及行業(yè)的政策也為工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展帶來了有力支撐。但在為行業(yè)回暖欣喜的同時，我們也應(yīng)理性看待市場變化，充分了解回暖因素，以便為將來的市場把控做好準(zhǔn)備。

2017年工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展分析：回暖趨勢顯現(xiàn)

    若要了解行業(yè)回暖的因素，我們首先要回顧一下行業(yè)下行的原因，因為二者相輔相成，皆有因果。中國工程機(jī)械行業(yè)自2011年開始，行業(yè)開始進(jìn)入下坡路，進(jìn)入了行業(yè)調(diào)整的“陣痛期”，究其原因主要包括以下幾個方面：隨著4萬億投資的回落，工程量縮減、開工不足造成需求乏力，產(chǎn)能過剩、保有量過多以及市場的過度開發(fā)造成供需失衡，在兩方面的共同作用下，中國工程機(jī)械不可避免地遭遇行業(yè)“寒冬”。
    面對需求乏力的局面，中國工程機(jī)械行業(yè)開始了長達(dá)5年的調(diào)整，業(yè)內(nèi)也在擔(dān)憂與期望中備受煎熬。在此形勢下，轉(zhuǎn)型蛻變成為困境突圍的有效策略，工程機(jī)械企業(yè)開始苦練內(nèi)功，調(diào)整自身結(jié)構(gòu)，為未來發(fā)展蓄力。如今，隨著落后、過量產(chǎn)能的淘汰以及節(jié)能環(huán)保、智能高科技等技術(shù)的應(yīng)用推進(jìn)，隨著供給側(cè)改革以及用戶需求重視的提升，中國工程機(jī)械行業(yè)逐步從結(jié)構(gòu)病變的格局中解放出來，這成為了本次回暖的重要基礎(chǔ)。

回暖因素一：國內(nèi)下游基建回暖
    2016年以來，我國各項經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增速回升，各地對接一帶一路、長江經(jīng)濟(jì)帶等重大規(guī)劃的基礎(chǔ)設(shè)建設(shè)項目陸續(xù)落地，推動基建行業(yè)需求持續(xù)回穩(wěn)，工程機(jī)械行業(yè)也隨之出現(xiàn)復(fù)蘇跡象。2016年財政貨幣基礎(chǔ)設(shè)施投資維持高位，全年增長15.7%，成為拉動投資和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長的重要支撐，其中新開工和施工項目全年增速達(dá)20.9%和10%，較2015年大幅提高15.4和5.7個百分點(diǎn);同時，房地產(chǎn)建筑需求明顯回暖，投資增速從2015年1%反彈至6.9%，帶動下游挖掘機(jī)等工程機(jī)械設(shè)備利用率明顯改善，行業(yè)需求在經(jīng)歷連續(xù)5年的下降收縮后，開始走出低谷持續(xù)回暖?？缛?017年，基建投資延續(xù)了2016年增長的投資基調(diào)，全國各地新一輪重大項目投資相繼開工，擬定的投資項目數(shù)額更大，動輒從千億到萬億不等。比如，湖北、陜西、河南等地開工的重大項目總投資均達(dá)千億元以上，江蘇首批開工的重大項目總投資高達(dá)1.33萬億，陜西2017年將安排省級重點(diǎn)項目600個，總投資額3.7萬億元，年度投資4820億元。中國工程機(jī)械商貿(mào)網(wǎng)編輯根據(jù)各省公布的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計，23個省份已公布的2017年固定資產(chǎn)投資目標(biāo)，累計投資超過40萬億元，加上尚未公布的省份，估算今年各地總投資不少于45萬億。如此大批量的投資，為中國工程機(jī)械行業(yè)回暖提供了一個信心滿滿的環(huán)境，成為了最為重要的因素之一。

回暖因素二：PPP為基建投資注入活力
    談完了基建投資規(guī)劃，我們再談一下資金。過去幾年，我國的基建投資同樣不少，但工程機(jī)械行業(yè)卻持續(xù)待在“寒冬”，主要原因還是資金問題。實(shí)際開工量不足、資金落實(shí)不到位，導(dǎo)致了基建投資的乏力，因此如何解決資金問題，將成為行業(yè)是否能夠回暖的重中之重。而PPP在2016年開始進(jìn)入了收獲期，2017年更是走向高峰期，為未來的基建投資注入了活力。2016年，PPP占基建投資比將達(dá)25%以上，對未來3年工程機(jī)械產(chǎn)品需求明顯提振。2016年P(guān)PP項目落地規(guī)模超過4萬億，進(jìn)入采購和執(zhí)行階段投資額達(dá)2-3萬億，占基建投資比重達(dá)到15%，很多央企平均訂單增速超過20%。
    有關(guān)專家表示，從數(shù)據(jù)可以看出，在不到三年的時間內(nèi)中國已成為世界上最大的PPP市場。預(yù)計2017年P(guān)PP項目落地規(guī)?；蜻_(dá)3.8萬億元，將迎來落地高峰期。2017年，發(fā)改委對PPP項目的批復(fù)和推介力度將會進(jìn)一步加大。從發(fā)改委在PPP領(lǐng)域的分工和近期出臺的政策來看，能源、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、高速公路、重大市政工程等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?qū)⒊蔀?017年發(fā)改委PPP項目工作推進(jìn)的重點(diǎn)。
    隨著國家財政資金和政策性銀行對基建支持力度加大，國企參與積極性提高，以及PPP模式下地方政府通過產(chǎn)業(yè)基金吸引社會資本大幅流入，基建投資的資金壓力將大幅緩解，由于基建施工項目建設(shè)周期一般在3-5年，將對未來2-3年工程機(jī)械產(chǎn)品需求有明顯支撐作用，尤其與基建項目相關(guān)的挖掘機(jī)、混凝土機(jī)械、起重機(jī)等有望維持訂單快速增長。

回暖因素三：海外工程與基建投資機(jī)會巨大
    亞洲開發(fā)銀行2月28日發(fā)布報告，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了大規(guī)模公共設(shè)施建設(shè)和更新?lián)Q代以及極大增進(jìn)民營投資的必要性，到2030年，亞洲地區(qū)新興經(jīng)濟(jì)體須為從交通網(wǎng)絡(luò)到清潔水資源等各類基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入高達(dá)26萬億美元的資金。中國正與“一帶一路”沿線國家一道，積極規(guī)劃六大經(jīng)濟(jì)走廊建設(shè)。隨著全球基建建設(shè)進(jìn)入新的加速周期，工程機(jī)械行業(yè)的上升周期已經(jīng)來臨。2016年中國一帶一路推進(jìn)明顯加速，中國企業(yè)對外承包工程新簽合同額1260.3億美元，同比增長36%，對沿線國家直接投資達(dá)145.3億美元。
    2016年我國在“一帶一路”沿線66個國家的核心基建項目及交易總額超過4930億美元，涉及公用事業(yè)、交通、電信、社會、建設(shè)、能源和環(huán)境等七大行業(yè)。其中，中國占投資總金額的三分之一。由于一帶一路沿線國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平偏低，基礎(chǔ)設(shè)施落后，但人口和土地資源優(yōu)勢明顯，基建投資機(jī)會巨大。一帶一路沿岸65個國家覆蓋了全球近70%的人口，但普遍經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，其中49個為發(fā)展中國家，有大量基礎(chǔ)設(shè)施重建需求。受益于政策刺激、產(chǎn)品性價比、較強(qiáng)的工程總包能力等國際競爭力，工程機(jī)械行業(yè)海外出口銷售業(yè)績有望快速增長。

回暖因素四：老舊落后工程機(jī)械的淘汰
    據(jù)2017-2022年中國工程機(jī)械行業(yè)行業(yè)市場需求與投資咨詢報告，工程機(jī)械設(shè)備的淘汰周期一般在8-10年，從2007-2009年行業(yè)高峰期至今，大量工程機(jī)械設(shè)備面臨報廢和更新?lián)Q代的需求。局中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，目前工程機(jī)械行業(yè)市場保有量在700多萬臺，而老舊設(shè)備占比超過1/3，約有240萬臺左右面臨淘汰，這將為新機(jī)銷售提供市場空間，有利于進(jìn)一步拉動行業(yè)需求。

回暖因素五：國Ⅲ排放標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)制實(shí)施
    環(huán)保部于2016年4月1日正式實(shí)施的“國三標(biāo)準(zhǔn)”，為緩解工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)能壓力提供了政策支撐。這一強(qiáng)制性環(huán)保要求對于工程機(jī)械行業(yè)而言，意味著更高的污染排放控制標(biāo)準(zhǔn)和更高的生產(chǎn)成本，也意味著一批達(dá)不到這個要求的生產(chǎn)企業(yè)將被強(qiáng)制性退出市場。隨著環(huán)保部對工程機(jī)械國三實(shí)施的強(qiáng)制排放標(biāo)準(zhǔn)，一場針對700萬臺在用工程機(jī)械設(shè)備的清查計劃正在拉開大幕。這是中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會為240萬排放超標(biāo)的老舊工程機(jī)械設(shè)備退出市場邁出的第一步。優(yōu)勝劣汰必定會為工程機(jī)械帶來新的機(jī)遇。
    中國工程機(jī)械行業(yè)經(jīng)過5年的發(fā)展調(diào)整，正趨于健康。2017年國家基建投資已拉開序幕，在整體行業(yè)回暖以及多重利好的背景下中國工程機(jī)械行業(yè)需冷靜理智面對，切忌走回頭路，要以健康的發(fā)展理念推動行業(yè)更好更快的發(fā)展。